GreeceΣενάρια για ένα νέο χρηματοπιστωτικό σοκ και εκτιμήσεις για νέα ιστορικά ρεκόρ στην τιμή του χρυσού έως το 2028, προκαλούν έντονη ανησυχία στους επενδυτές, τη στιγμή που εντείνονται οι ανησυχίες για την πορεία των δημόσιων οικονομικών, την αξιοπιστία του δολαρίου και τη σταθερότητα του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Την ίδια ώρα, οι κεντρικές τράπεζες χτίζουν άμυνες, ενισχύοντας τις θέσεις τους σε χρυσό, με τις αγορές του πολύτιμου μετάλλου να καταγράφουν τον Σεπτέμβριο το υψηλότερο μηνιαίο επίπεδο από τον Νοέμβριο του 2024.
Προβλέψεις για νέα ρεκόρ στον χρυσό
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις επενδυτών, η τιμή του χρυσού αναμένεται να καταγράψει νέα ιστορικά υψηλά μέσα στους επόμενους 24 μήνες, την ώρα που τα στοιχεία δείχνουν ότι οι αγορές χρυσού από τις κεντρικές τράπεζες τον Σεπτέμβριο έφτασαν στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων σχεδόν δύο ετών.
Σύμφωνα με προκαταρκτικά στοιχεία του Παγκόσμιου Συμβουλίου Χρυσού (World Gold Council), οι αγορές που έχουν καταγραφεί μέχρι στιγμής ανέρχονται σε περίπου 63 τόνους. Τα στοιχεία συγκεντρώθηκαν από τον οργανισμό, ο οποίος εκπροσωπεί τον κλάδο του χρυσού, με βάση δεδομένα κεντρικών τραπεζών και του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου (ΔΝΤ).
Ο χρυσός κατέγραψε ιστορικό ρεκόρ, ξεπερνώντας τα 5.500 δολάρια ανά ουγγιά τον Ιανουάριο, έπειτα από μια εκρηκτική άνοδο των τιμών. Αν και έκτοτε έχει υποχωρήσει σημαντικά, το πολύτιμο μέταλλο εξακολουθεί να διαπραγματεύεται σε ιστορικά υψηλά επίπεδα. Οι διαχειριστές κεφαλαίων εκτιμούν ότι η τιμή του χρυσού θα κινηθεί ανοδικά μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα, καθώς οι επενδυτές αναζητούν ασφαλή καταφύγια εν μέσω γεωπολιτικών εντάσεων και αβεβαιότητας για την οικονομία και τις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Μιλώντας στο συνέδριο των Financial Times για τα πολύτιμα μέταλλα, η Charlotte Yonge από την Troy Asset Management, προέβλεψε ότι ο χρυσός θα καταγράψει νέο ιστορικό υψηλό μέσα στους επόμενους 12 έως 18 μήνες. Όπως ανέφερε, ο χρυσός αποτελεί την ιδανική «αντιστάθμιση κινδύνου» απέναντι στην επιδεινούμενη «κατάσταση των δημόσιων οικονομικών», επισημαίνοντας την εκρηκτική αύξηση του δημόσιου χρέους των ΗΠΑ και τις προσδοκίες ότι οι κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως θα αυξήσουν εκ νέου την ποσότητα χρήματος σε κυκλοφορία «την επόμενη φορά που θα εισέλθουμε σε ύφεση».
«Ο χρυσός δεν μπορεί να τυπωθεί με τον ίδιο τρόπο», πρόσθεσε.
Προς νέο χρηματοπιστωτικό σοκ
Παράλληλα, ο Paul Carne από τη Aon Investments, δήλωσε ότι η τιμή του χρυσού θα καταγράψει νέα ιστορικά υψηλά μέσα στα επόμενα δύο χρόνια. «Όταν μετατρέπεις το δολάριο σε όπλο… δεν θα πρέπει να εκπλήσσεσαι όταν οι άνθρωποι σταματούν να το χρησιμοποιούν. Τι θα χρησιμοποιήσουν στη θέση του;» ανέφερε, παραπέμποντας στον χρυσό και κάνοντας παράλληλα αναφορά στην οικονομική πολιτική των ΗΠΑ.
Ο Peter Marrone, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της μεταλλευτικής εταιρείας Allied Gold, δήλωσε ότι οι επενδυτές θα πρέπει να αναρωτηθούν εάν «βρισκόμαστε στην αρχή μιας χρηματοπιστωτικής κρίσης». «Μου φαίνεται ότι βρισκόμαστε στο κατώφλι ενός χρηματοπιστωτικού γεγονότος», ανέφερε. Όπως πρόσθεσε ο Marrone, τα οικογενειακά επενδυτικά γραφεία (family offices) αυξάνουν σημαντικά τις τοποθετήσεις τους σε χρυσό, καθώς το μακροοικονομικό περιβάλλον γίνεται πιο ασταθές, διαφοροποιώντας τα χαρτοφυλάκιά τους και αποφεύγοντας τα κρατικά ομόλογα προς όφελος του πολύτιμου μετάλλου.
Ο Ian Cockerill από τη Endeavour Mining, επισήμανε ότι η τιμή του χρυσού στηρίζεται από το μακροοικονομικό περιβάλλον, την απώλεια εμπιστοσύνης στα νομίσματα που δεν είναι συνδεδεμένα με κάποιο φυσικό περιουσιακό στοιχείο και τον προβληματισμό των κεντρικών τραπεζών σχετικά με το πώς μπορούν να προστατεύσουν την αξία των νομισμάτων τους. «Αυτό αποτελεί ένα πολύ ισχυρό στήριγμα για την τιμή του χρυσού», δήλωσε. «Δεν γνωρίζω αν τα 4.000 δολάρια αποτελούν το κατώτατο επίπεδο. Αν, όμως, δεν είναι, τότε βρίσκονται πολύ κοντά σε αυτό ενόψει της επόμενης ανοδικής κίνησης της τιμής του χρυσού», πρόσθεσε.
Ισχυρή ζήτηση από τις κεντρικές τράπεζες
Η Suki Cooper της Standard Chartered, δήλωσε ότι η ζήτηση για χρυσό από τις κεντρικές τράπεζες παραμένει «πολύ ισχυρή». Ωστόσο, ορισμένες κεντρικές τράπεζες προχώρησαν σε πωλήσεις μέσα στη φετινή χρονιά, καθώς ορισμένες χώρες επιδίωξαν να εξασφαλίσουν χρήματα μετά το ξέσπασμα του πολέμου ΗΠΑ – Ισραήλ με το Ιράν. Οι θεσμικοί επενδυτές των αναδυόμενων αγορών επιθυμούν να αποκτήσουν ένα εναλλακτικό «αποθεματικό νόμισμα» αντί του αμερικανικού δολαρίου, με τον χρυσό να θεωρείται πιθανότερη επιλογή σε σύγκριση με άλλα νομίσματα, όπως το ευρώ ή το γεν, ανέφερε η Yonge.
Στελέχη του κλάδου δήλωσαν ότι αναμένουν αύξηση των αγορών χρυσού από τις κεντρικές τράπεζες, καθώς οι αγορές χάνουν την εμπιστοσύνη τους στο αμερικανικό δολάριο και αναζητούν ολοένα περισσότερο εναλλακτικές λύσεις.
Η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας συνεχίζει να αυξάνει τα αποθέματά της σε χρυσό τους τελευταίους μήνες. Σύμφωνα με τα στοιχεία του Παγκόσμιου Συμβουλίου Χρυσού, τα αποθέματα χρυσού της κινεζικής κεντρικής τράπεζας αντιστοιχούν πλέον στο 9% των συνολικών αποθεματικών της και ανέρχονται σε περίπου 2.410 τόνους.
www.bankingnews.gr
